BÀI TẬP Dạng 1: Tính tỷ giá bán chéo cánh Tại trung tâm giao dịch thanh toán hối hận đoái của ngân hàng A ngày 01/6/N vừa mới qua đem một số trong những tình nghe đâu sau. A. Tỷ niêm yết USD/VND: đôi mươi.940/60; GBP/USD: 1,7350/55; EUR/USD: 1,2350/56; USD/SGD: 1,2460/65; GBP/HKD: 12,3200/15; SGD/JPY: 74,5000/50; CAD/VND: 19.640/80 B. Có một số trong những giao dịch thanh toán hối hận đoái 1. Một quý khách hàng cung cấp một triệu GBP lấy JPY 2. Một quý khách hàng mua sắm 100.000.000 JPY trả bởi vì VND 3. Một quý khách hàng cung cấp 800.000 EUR lấy HKD 4. Một quý khách hàng mua sắm 5.000.000 CAD trả bởi vì HKD C. Yêu cầu Hãy cho thấy số chi phí tuy nhiên quý khách hàng cảm nhận được hoặc là phải trả của từng giao dịch thanh toán bên trên Giải 1.KH cung cấp một triệu GBP lấy JPY ( hoặc Ngân hành mua sắm GBP trả bởi vì JPY) a) Xác tấp tểnh tỷ giá bán GBP/JPY = GBP/USD.SGD/JPY.USD/SGD (b) (b) (b) (b) = 1,7350.74,5000.1,2460 = 161,0548 b) Số JPY quý khách hàng cảm nhận được Ta đem 1GBP = 161,0548JPY 1.000.000GBP = (X)JPY? -> X = 161,0548 tr.JPY 2. KH mua sắm 100.000.000 JPY trả bởi vì VND (hay NH cung cấp JPY lấy VND) a) Xác tấp tểnh tỷ giá bán JPY/VND = USD/VND.(1/SGD/JPY).(1/USD/SGD) (a) (a) (b) (b) = 20960.(1/74,5000).(1/1,2460) = 226 b) Số VND quý khách hàng nên trả Ta đem 1JPY = 226 VND 100.000.000 JPY = (X) VND? -> X = 22.600 tr.VND 3. KH cung cấp 800.000 EUR lấy HKD (hay NH mua sắm EUR trả bởi vì HKD) a) Xác tấp tểnh tỷ giá bán EUR/HKD = EUR/USD.GBP/HKD.(1/GBP/USD) (b) (b) (b) (a) = 1,2350.12,3200.(1/1,7355) = 8,7670 b) Số HKD quý khách hàng cảm nhận được Ta đem 1EUR = 8,7670 HKD 800.000 EUR = (X) HKD? -> X = 7.0136 tr.HKD 4. KH mua sắm 5.000.000 CAD trả bởi vì HKD (hay NH cung cấp CAD lấy HKD) a) Xác tấp tểnh tỷ giá bán CAD/HKD = CAD/VND.GBP/HKD.(1/USD/VND).(1/GBP/USD) (a) (a) (a) (b) (b) = 19680.12,3215.(1/20940).(1/1,7350) = 6,6744 b) Số HKD quý khách hàng nên trả Ta đem 1CAD = 6,6744 HKD 5.000.000 CAD = (X) HKD? -> X = 33,372 tr.HKD Dạng 2: Nghiệp vụ kỳ hạn (2.1) Hợp đồng kỳ hạn cung cấp Ngày 01/4/N một quý khách hàng ký với ngân hàng S Hợp đồng kỳ hạn cung cấp 01 triệu USD lấy VND mang lại thời hạn 90 ngày. Tỷ giá bán phù hợp đồng là tỷ giá bán kỳ hạn mua sắm được xác lập theo dõi cách thức thăng bằng lãi vay. Tỷ giá bán kí thác tức thì hiện nay tại bên trên thị ngôi trường của USD/VND là đôi mươi.900/20.950, Lãi suất tầm năm của USD là 3% và 4%, của VND là 8% và 10%. Yêu cầu: Hãy cho thấy tỷ giá bán của phù hợp đồng này là bao nhiêu? Lỗ lãi như vậy nào? Nếu tại điểm kỳ hạn tỷ giá bán mua sắm kí thác tức thì bên trên thị ngôi trường là: a)20.950; b)21.000; c)21.100; d)21.200. Giải: • Tỷ giá bán kỳ hạn của phù hợp đồng là tỷ giá bán kỳ hạn mua sắm (của NH) Ta có: Trong đó: = đôi mươi.900 = 8% = 4% t = : • Lỗ lãi của phù hợp đồng kỳ hạn: a, = đôi mươi.950 < Khách mặt hàng lãi, nút lãi =21.107 – đôi mươi.950 = 157 Số lãi (+) = 1 triệu x 157 = 157 triệu VND b, = 21.000 < Khách mặt hàng lãi, nút lãi = 21.107 – 21.000 = 107 Số lãi (+) = 1 triệu x 107 = 107 triệu VND c, = 21.100 < Khách mặt hàng lãi, nút lãi = 21.107 – 21.100 = 7 Số lãi (+) = 1 triệu x 107 = 7 triệu VND d, = 21.200 > Khách mặt hàng lỗ, nút lỗ = 21.107 - 21.200 = - 93 Số lỗ (-) = 1 triệu x 93 = 93 triệu VND (2.2) Hợp đồng kỳ hạn mua sắm : trái lại Dạng 3: Nghiệp vụ quyền lựa chọn (3.1) Quyền lựa chọn mua: ví dụ slide chương 3 (3.2) Quyền lựa chọn bán: Ngày 01/4/N một quý khách hàng ký với ngân hàng B một Hợp đồng Quyền lựa chọn cung cấp 01 triệu GBP lấy VND mang lại thời hạn 90 ngày, với tỷ giá bán phù hợp đồng là tỷ giá bán kỳ hạn mua sắm được xác lập theo dõi thăng bằng lãi suất; nút phí quyền lựa chọn 90VND/GBP; tỷ giá bán kí thác tức thì hiện nay tại của GBP/VND là 30.000/30.020; lãi vay của GBP là 5% và 6%/năm, VND là 10% và 12%/năm. Yêu cầu 1. Hãy cho thấy, tới điểm kỳ hạn khách hàng đem tiến hành phù hợp đồng hoặc không? Lỗ lãi như vậy nào? Nếu tại điểm ê tỷ giá bán mua sắm kí thác tức thì bên trên thị ngôi trường là: a)30.150; b)30.250; c)30.350. 2. Minh họa bởi vì trang bị thị Giải: • Tỷ giá bán phù hợp đồng là tỷ giá bán kỳ hạn mua sắm (của NH) Ta có: Trong đó: = 30.000 = 10% = 6% t = • Tỷ giá bán thực tế không giống mặt hàng cung cấp ( ) = 30.295 – 90 = 30.205 1, Lỗ lãi của quý khách hàng a, = 30.150 < Khách mặt hàng tiến hành phù hợp đồng, sinh lời. Số lãi = 1 triệu x (30.205 – 30.150) = 55 triệu VND b, = 30.250 < Khách mặt hàng tiến hành phù hợp đồng, bị lỗ. Số lỗ (-) = 1 triệu x (30.205 – 30.250) = 45 triệu VND c, = 30.350 > Khách mặt hàng ko tiến hành phù hợp đồng, bị lỗ. Số lỗ = 1 triệu x 90 = 90 triệu 2, Minh họa bởi vì trang bị thị: Điểm hòa vốn liếng ( : 30.205 Dạng 4: Xác tấp tểnh cường độ ưu đãi và nguyên tố ko hoàn trả của khoản ODA Có một khoản ODA láo lếu phù hợp của chính phủ J tài trợ mang lại Dự án thủy năng lượng điện X với tổng số chi phí 5 tỷ JPY, vô ê phần viện trợ ko hoàn trả là 500 triệu JPY, sót lại là giải ngân cho vay ưu đãi với lãi vay 1%/năm, thời hạn vay mượn là 10 năm, thời hạn ân hạn là 5 năm. Vốn gốc và lãi trả hàng năm một chuyến vào thời điểm cuối từng năm; vốn liếng gốc được trả đều đều vô thời hạn trả nợ. Lãi suất của JPY bên trên thị ngôi trường cả tiến độ trung bình là 4%/năm. Yêu cầu: Hãy xác lập cường độ ưu đãi và nguyên tố ko hoàn trả của khoản tài trợ ODA thưa bên trên của Chính phủ J. Giải Tóm tắt dữ khiếu nại A = 5 tỷ JPY; a = 0,5 tỷ JPY; L = 4,5 tỷ JPY. r f = 1%/năm; r = 4%/năm; M = 10 năm; G = 5 năm Xác tấp tểnh fn(A), fr(A), GE(A). Mà GE(A) = fr(A), nên chỉ việc xác lập fn(A) và fr(A) kề dụng công thức: fn(A) = {a.100% + L.fn(L)}/A; fr(A) = (a.100% + L.fr(L))/A. Từ ê chỉ việc xác lập fn(L) và fr(L). Muốn vậy lập bảng tính sau: NĂM L Li + Rim Li + Rif (Li + Rim) (1+r) i GHI CHÚ 1 4,5 0,180 0,045 0,043269 Thời gian giảo ân 2 4,5 0,180 0,045 0,041605 3 4,5 0,180 0,045 0,040005 4 4,5 0,180 0,045 0,038466 5 4,5 0,180 0,045 0,036986 6 4,5 0,9 + 0,180 0,9 + 0,045 0,746858 Thời 7 3,6 0,9 + 0,144 0,9 + 0,036 0,711300 8 2,7 0,9 + 0,108 0,9 + 0,027 0,677334 9 1,8 0,9 + 0,072 0,9 + 0,018 0,644978 10 0,9 0,9 + 0,036 0,9 + 0,009 0,614108 Cộng 5,940 4,860 3,594909 fn(L) = (5,940 – 4,860):5,940 = 0,1818 = 18,18% fr(L) = (4,5 – 3,594909)/4,5 = 0,2011 = đôi mươi,11% fn(A) = (0,5.100% +4,5.18,18%)/5 = 27,63% fr(A) = (0,5.100% +4,5.20,11%)/5 = 28,10% GE(A) = fr(A) = 28,10% Dạng 5: Hình ảnh hưởng trọn của thuế quan liêu (5.1) Nước đem nền kinh tế nhỏ tiến công thuế nhập khẩu: Có tình hình món đồ Y bên trên thị ngôi trường VN năm N như sau: - Lượng cung (Qs), lượng cầu (QD) đem mối liên hệ với giá bán Phường theo dõi các phương trình sau: Qs = 0,5 (P - 3) QD = 5,7 – 0,4P Đơn vị tính Qs, QD: triệu tấn P: nghìn tỷ ( VND/triệu tấn - Giá nhập vào trung bình món đồ Y (giá CIF) là 300 USD/tấn (tương đương 4,8 triệu VND/tấn - Đối với món đồ Y, thị ngôi trường VN được xem là nền kinh tế nhỏ. Yêu cầu: 1. Nếu chính phủ mong muốn bảo lãnh các hạ tầng nội địa phát triển món đồ Y với giá thành kể từ 7 triệu VND/tấn trở xuống chỉ bởi vì hạn ngạch thì chính phủ cần thiết quy tấp tểnh hạn ngạch nhập vào tối nhiều là từng nào tấn? 2. Nếu chính phủ quăng quật hạn ngạch tuy nhiên thay cho vô ê bởi vì dụng cụ thuế quan liêu, thì mong muốn lưu giữ nguyên vẹn cường độ bảo lãnh ê, chính phủ nên quy tấp tểnh nút thuế suất nhập vào mặt mũi mặt hàng Y là từng nào %? Trong tình huống này chính phủ tiếp tục nhận được từng nào thế nhập khẩu? Thặng dư người tiêu xài dung bị rơi rụng là bao nhiêu? Phần đôi mắt Trắng trọn vẹn là bao nhiêu? Lượng mặt hàng Y được bảo lãnh là bao nhiêu? 3. Giả sử chính phủ vận dụng thuế nhập vào món đồ Y là 5%, với các ĐK không giống ko thay đổi thì thặng dư người chi tiêu và sử dụng sẽ tiến hành bù lại bao nhiêu? Thuế nhập kkhaaru của chính phủ có khả năng sẽ bị hạn chế bao nhiêu? Lượng mặt hàng Y nhập vào là bao nhiêu? Số mặt hàng phát triển nội địa có khả năng sẽ bị ế từng nào tấn? Giải: Vẽ trang bị thị: Giá món đồ Y nhập vào là 4,8 triệu VND/tấn, tức 4,8. VND/triệu tấn Qs = 2,5 triệu tấn ; QD = 3,78 triệu tấn 1. Giá bảo lãnh 7 triệu VND/ tấn tức là 7. VND/ triệu tấn Lúc này Qs = 0,5 ( 7 – 3 ) = 2.0 triệu tấn QD = 5,7 - (0,4 x7) = 2,9 triệu tấn Hạn ngạch nhập vào tối nhiều là: 2,9 – 2,0 = 0,9 triệu tấn Giá nhập vào 2. Thuế suất thuế nhập vào = x 100% = x 100% = 45,8 % - Thuế nhập vào chính phủ thhu được: (2,9 – 2,0) x 45,8% x 4,8 = 1,98 x VND Hoặc (2,9 – 2,0) ( 7 – 4,8) = 1,98 x VND - Thặng dư người chi tiêu và sử dụng bị mất: x (7 – 4,8) = 7,348 x VND - Phần rơi rụng Trắng trả toàn: x (7 – 4,8) = 0,968 x VND - Lượng món đồ Y được bảo lãnh là: 2,0 – 0,9 = 1,1 triệu tấn 3.Mức giá bán với thuế suất 5% là: 4,8 + (4,8x5%) = 5,04 triệu VND/ tấn = 5,04 x VND/triệu tấn Lúc này Qs = 0,5 (5,04 – 3) = 1,02 triệu tấn QD = 5,7 – (0,4 x 5,04) = 3,684 triệu tấn - Thặng dư người chi tiêu và sử dụng được bù lại là: x (7 – 5,04) = 6,45232 x VND - Thuế NK của chính phủ bị hạn chế là: + Thuế nhập vào mới mẻ của chính phủ là : (3,684 – 1.02) x (5,04 – 4,8) = 0,63936 x VND + Số thuế bị giảm: 1,98 x VND - 0,63936 x VND = 1,34064 x VND - Lượng nhập vào mới mẻ là: 3,684 – 1,02 = 2,664 triệu tấn - Lượng món đồ Y nội địa có khả năng sẽ bị ế là: 2,0 – 1.02 = 0,98 triệu tấn (5.2) Nước đem nền kinh tế rộng lớn tiến công thuế nhập khẩu: Giá cung cấp món đồ A tại thị ngôi trường Z là 735 USD/tấn. Khả năng xuất khẩu món đồ này của VN vô thị ngôi trường Z năm vừa mới qua thể hiện nay qua quýt phương trình sau: (Với giả thiết thị ngôi trường Z là nền kinh tế rộng lớn với món đồ A) Qs = 40 x (P-450) Với Qs là lượng cung, tính bởi vì tấn. Phường là giá bán, tính bởi vì USD/tấn Mặt mặt hàng A của VN thừa hưởng thuế suất thuế nhập vào ưu đãi quan trọng đặc biệt 5%. Yêu cầu: 1/ Vẽ trang bị thị và xác lập giá bán xuất khẩu, sản lượng và kim ngạch xuất khẩu món đồ A vô thị ngôi trường Z năm vừa mới qua 2/ Năm ni kỹ năng xuất khẩu và giá thành món đồ này bên trên thị ngôi trường Z không tồn tại gì thay cho thay đổi. Nhưng vì thế Chính Phủ Z vận dụng nút thuế kháng cung cấp đập phá giá bán với món đồ A của Việt Nam (sau khi đem ra quyết định của toàn án kinh tế) tại mức thuế suất 30% với một số trong những doanh nghiệp rung rinh tỷ trọng 35% số xuất khẩu của VN vô thị ngôi trường Z; 40% với một số trong những công ty đem tỷ trọng xuất khẩu 30% vô thị ngôi trường Z; thuế suất 50% với các doanh nghiệp sót lại. Tính giá bán xuất khẩu món đồ A của VN hiện nay tại; sản lượng và kim ngạch xuất khẩu? Thặng dư căn nhà xuất khẩu bị hạn chế đối với năm trước? Thuế nhập vào tuy nhiên Chính Phủ Z thu được Giải - Với Phường = 735 USD/tấn thì Qs = 11.400 tấn Với Phường = 450 USD/tấn thì Qs = 0 tấn, tao đem trang bị thị sau: [...]... = 5.425.000 USD - Thuế nhập vào chính phủ nhận được là: (725 – 525) x 3.000 = 630.000 USD Dạng 6: Bài tập tương quan Rs, Rb Ngày 1/1/N công ty Q của Anh đem 25000 GBP dự trù thanh nhàn rỗi cho tới 31/12/N Doanh nghiệp ra quyết định mua sắm CP tấp tểnh danh bởi vì USD của công ty K của Mỹ bên trên thị ngôi trường tài chính quốc tế với mệnh giá bán 25 USD/ CP Đến 31/12/N công ty Q cung cấp số CP dó với giá bán 27USD/cp,... x ( 27 + 2 - 25) = 8000USD hoặc 2000cp x 16% x 25 = 8000 USD • Xác tấp tểnh ROI nhận được bằng đồng đúc GBP: -7,2% x 25000 = - 1800 GBP Dạng 7: Bài tập ih Công ty A của VN ý định nhập vào một lô mặt hàng kể từ Đức trị giá bán 1 triệu EUR tuy nhiên thiếu hụt vốn liếng Công ty đứng trước các lựa lựa chọn sau: - Vay EUR từ là 1 ngân hàng tại Đức với lãi vay 8%/năm - Vay JPY từ là 1 ngân hàng tại Nhật Bản với lãi vay 4%/năm -... mặt hàng A của các công ty VN vô thị ngôi trường Z là: x 100% = 40% = = 525 USD/ tấn - Qs (525) = 40 ( 525 – 450) = 3.000 tấn - Kim ngạch xuất khẩu = 525 x 3.000 = 1.575.000 USD - Thặng dư căn nhà xuất khẩu bị hạn chế đối với năm vừa qua là: (700 -525) x ( 10.000 + 3.000) / 2 = 1.137.500 USD - Kim ngạch xuất khẩu bị hạn chế đối với năm vừa qua là: 7.000.000 – 1.575.000 = 5.425.000 USD - Thuế nhập vào chính phủ... ty A hoàn toàn có thể xuất khẩu mặt hàng quý phái châu Âu thu EUR hoặc mua sắm EUR nhằm trả nợ sau một năm Yêu cầu: Hãy xác lập doanh nghiệp lớn A nên vay vốn ngân hàng kể từ ngân hàng nước nào? Lợi ích khi vay vốn ngân hàng bởi vì đồng xu tiền ê đối với vay mượn bởi vì các đồng xu tiền khác? Giải: • Lựa lựa chọn phương án vay: Ih = (1 + in).(1 + Et) -1 Giải quí công thức:…… kề dụng công thức tao có: + Nếu vay mượn bằng đồng đúc EUR: Ih1 = in = 8% + Nếu vay mượn bằng đồng đúc JPY: Ih2 = (1 +... đồng USD: ih4 = (1 + 7%) (1 – 2,5%) -1 = 4,235% Phương án vay mượn lựa lựa chọn là phương án đem ih min = 4,235% Vậy Doanh nghiệp nên vay mượn bằng đồng đúc USD tại NH của Hoa Kỳ • Lợi ích vay vốn ngân hàng bởi vì đồng xu tiền ê đối với các đồng xu tiền khác: + So với đồng EUR: một triệu x (8% - 4,235%) = … + So với đồng JPY: một triệu x (13,36% - 4,235%) = … + So với đồng GBP: một triệu x (8,16% - 4,235%) = …
Ngày đăng: 04/06/2014, 01:05
Bạn đang xem: Các dạng bài tập Tài chính quốc tế Học viện Tài chính
Xem thêm: Mã bưu chính 63 tỉnh thành Việt Nam (Zip Postal Code) 2020
Xem thêm: Các dạng bài bác luyện Tài chủ yếu quốc tế Học viện Tài chủ yếu, Các dạng bài bác luyện Tài chủ yếu quốc tế Học viện Tài chính